2015年1至6月累计固定资产投资23.71万亿元人民币，同比上升11.4%，增速较5月持平。2015年1至6月份铁路运输固定资产投资2,578亿元，同比增长18.9%，增速较5月份低5.3%。1至6月累计房屋新开工面积6.75亿平方米，同比下滑15.8%，增速较5月高0.2%。

进入7月下旬，湖南、湖北、甘肃及陜西等局部地区水泥价格上涨，另据水泥地理消息，江苏局部地区亦酝酿8月提价。市场人士分析认为，由于7至8月仍属于行业传统淡季（高温天气所致），因此，本轮提价时点略超预期，并引起市场广泛关注。展望下半年度，预计房地产、基建投资均有望回升，故此水泥景气度有望呈现弱复苏势头。

水泥价格触底回升，盈利见底，经济复苏预期会推动水泥补涨机会，水泥行业龙头概念有两股值得关注。

一、中国建材（03323）

昨日，中国建材收5.94元，参考其2014年度的9.39元每股资产净值，现价仅0.63倍市帐率，预计估值层面仍将继续主导股价反弹走势。

在政府稳增长政策预期不断强化之背景下，市场待政府推出更为强而有力之财政刺激政策，届时水泥股有望阶段性获取超额收益。短期一带一路、长江经济带和京津冀一体化等政策或继续催化，中长期海外扩张和改革均符合新政策方向。

二、海螺（00914）

海螺水泥积极透过收购合并扩张产能，于行业低潮提升市占率，尽显龙头角色。海螺早前收购了江西省圣塔实业的水泥、熟料生产线及相关资产，后者拥有年产能480万吨的熟料生产线及配套年产540万吨的水泥粉磨，并购态度积极。建议海螺以现价吸纳，以突破100天线为目标，即约30元。