中证解读:巢东股份(600318)17亿元收购5家类金融公司 重组标的现身

来源: 来源: 中证网 发布时间:2015年01月27日

    自从2014年9月底开始停牌的巢东股份(600318)重大资产重组的并购标的终于出炉。公司1月26日晚间发布公告,拟以16.82亿元现金收购德善小贷、德信担保、德合典当 、德润租赁、德众金融全部或部分股权。交易完成后,上市公司主营业务将扩展至小额贷款、融资租赁、融资性担保、典当和P2P网贷等类金融业务。不过,公司股票并没有复牌,而是继续停牌。

  巢东股份1月26日晚间公告,公司拟向新力投资等对象收购其持有五家类金融公司股权:德善小贷55.83%股权、德信担保100%股权、德合典当68.86%股权、德润租赁60.75%股权。收购完成后,德信担保成为公司的全资子公司,德善小贷、德合典当、德润租赁、德众金融成为公司的控股子公司。

  新力投资承诺本次交易完成后标的资产2015年—2017年度实现的扣非净利润分别不低于1.9亿元、2.4亿元、3.1亿元,若实际利润低于承诺利润,则新力投资将进行补偿。

  上市公司现有主营业务为水泥产品的生产与销售,由于公司所处水泥行业竞争日益激烈,且自上市以来公司主营业务的发展尚未达到预期,现有资产及业务的持续盈利空间有限,主营业务发展前景存在不确定性。本次交易完成后,上市公司将新增小额贷款、融资担保、典当、融资租赁、P2P网贷等类金融业务,实行多元化经营战略,有效提升了上市公司盈利能力。

  资本市场对于巢东股份的重组之声已经延续了8年时间。有分析认为,从各方面来看,巢东股份都是一个优良的"壳资源"。资料显示,巢东股份去年前三季度实现净利润1.1亿元,而且公司股份全流通,总市值刚刚超过20亿元。倘若公司本次重组成行,公司将从此前竞争激烈的水泥业务变身为更具有朝阳性的金融产业,从而带动公司估值的迅速提升。

 

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