大盘蓝筹股王者归来 市场重返火爆场面
==本文导读===
【大盘分析】大蓝筹崛起 逢震荡积极加仓 | 未来沪指或突破历史高点
【券商点评】中金：创业板接近纳指互联网泡沫顶点 历史或不会重演
【盘面简述】：
早盘沪深股指震荡走高，沪指突破3750点。盘面上，一带一路、兰州自贸区、福建自贸区、新疆、机场航运、银行、工程机械、海工装备等板块涨幅居前。国产软件、计算机、大数据、网络安全、移动支付等创业板权重板块跌幅居前。创业板指数逆市回调。总体看，市场强势不改，沪指已创7年新高，市场重返火爆场面。操作上建议投资者利用盘中震荡机会，逢低介入国资改革、年报超预期个股，对于短线急涨的个股要控制好仓位。
【板块方面】：
工程机械板块早盘出现涨停潮：常林股份、柳工、山推股份、三一重工、中联重科纷纷涨停。福建自贸区大涨5%：厦门港务、象屿股份涨停，福建水泥、厦工股份涨幅超7%；新疆板块多股涨停：青松建化、西部建设、新疆城建、天山股份、北新路桥涨停。
【消息面】：
1、国产太阳能飞机年底试飞
中国人打造的太阳能飞机也露出真容，3月26日，由上海奥科赛飞机有限公司牵头、同济大学航力学院参与研发的“墨子号”太阳能飞机通过方案评审。太阳能飞机对于电池薄板与高密度聚合物锂电池是一大挑战，随着国产太阳能飞机的试飞，相关太阳能概念股也将迎来炒作机会，投资机会上建议关注：保变电气、小天鹅A、岷江水电、生益科技、维科精华、安泰科技、长城电工、乐山电力、华东科技、春兰股份、新奥股份、宏发股份、西藏药业、光电股份。
2、两部委联合发文稳楼市
7日，国土部、住建部联合下发了《关于优化2015年住房及用地供应结构促进房地产市场平稳健康发展的通知》，并提出四方面工作要求。通知要求，一是有供、有限，合理安排住房和其用地供应规模。二是优化住房供应套型，促进用地结构调整。三是多措并举，统筹保障性安居工程建设。四是部门联动，加大市场秩序和供应实施监督力度。政策预期已经被市场达成共识，在货币政策宽松和行业政策放松的大背景下，地产复苏趋势明确。建议提高地产配置。
3、精准医疗千亿市场开启
在日前科技部召开的会议上，有专家透露中国精准医疗计划有望在今年下半年或明年启动，在接下来的十几年中，将投入600亿元开发精准医疗市场。国家对干细胞的政策支持力度也在上升，接下来三大产业政策也有望较快落地将开启暂停几年的干细胞临床研究和应用市场。因此可继续关注精准医疗特别是基因测序及干细胞等精准医疗新兴投资主题。
【巨丰观点】：
早盘沪深股指震荡走高，沪指突破3750点。盘面上，一带一路、兰州自贸区、福建自贸区、新疆、机场航运、银行、工程机械、海工装备等板块涨幅居前。国产软件、计算机、大数据、网络安全、移动支付等创业板权重板块跌幅居前。创业板指数逆市回调。
从周末消息面看，备受瞩目的博鳌论坛已经落下帷幕，一带一路及中医药备受关注。
“一带一路”构想提出一年半后，中国选择在博鳌亚洲论坛2015年年会期间正式出炉“丝路”行动方案。丝绸之路经济带重点畅通中国经中亚、俄罗斯至欧洲(波罗的海)；中国经中亚、西亚至波斯湾、地中海；中国至东南亚、南亚、印度洋。21世纪海上丝绸之路重点方向是从中国沿海港口过南海到印度洋，延伸至欧洲；从中国沿海港口过南海到南太平洋。
早盘，一带一路所涉及的多只概念股冲击涨停：常林股份、柳工、山推股份、三一重工、中联重科、厦门港务、象屿股份、中国交建涨停，中国中冶、中材国际、中工国际等涨幅超5%。
此外，博鳌论坛首提中医药国际化，这将对中医药板块形成正向刺激，加之近期埃博拉病毒有复燃之势，医药股有望迎来新的炒作契机。
随着建设银行3月27日晚间披露去年年报，国有五大银行(工、农、中、建、交)2014年成绩单随之出炉。银行板块今天大幅拉升4%以上，兴业银行涨停，光大银行、浦发银行、宁波银行、平安银行涨幅均超越5%！
从市场热点看，大盘蓝筹股今日集体回归，牛市征程依然在途中，这个无需置疑。沪指突破前期3600-3700点平台，扩展上涨空间！
操作上，继续布局滞涨品种以及年报超预期的个股。具体可以关注大消费、环保、医药等年后涨幅相对落后的板块。逢盘中急涨，要理性对待，切莫盲目追高。对于一带一路及国资改革这两条中长线投资主线，我们要一如既往的重视，逢低吸纳！(巨丰投顾)
3月28日，“2015年金牛基金论坛暨第十二届中国基金业金牛奖颁奖典礼”在京举行。南方基金总裁助理、权益投资总监史博在演讲中表示，创新金融、移动互联和工业智能在过去一段时间已逐渐成为牛市的主线，未来牛市的主线仍然可能是它们。史博对于未来的市场保持乐观，预计未来两年上证综指或突破此前的历史高点。
对经济保持乐观
史博认为经济形势并没有很多人想象中那样悲观。史博认为，中国经济增速的回落是必然趋势，但是中国经济如果能够保持5%-6%以上增长速度都是非常健康的。如果能够维持这样的增速，对于国民财富和社会财富积累，将是非常积极的因素。这样的预期与政府的稳增长与鼓励创新政策相叠加，中国经济增速将在回落以后企稳甚至回升。
史博还对未来中国金融系统的运行状况充满信心。史博指出，中央政府的资产负债表非常健康，负债增速比较缓慢。通过债务置换，有利于提升中国金融系统的稳定性，有利于降低社会融资成本，也有利于增强银行放贷能力，把更多的货币投入到中国经济的转型当中。
他说：“我国利率市场和利率水平仍有很大的下降空间。利率下降是长期牛市的一个坚实基础，在这样的背景下，目前中国居民权益资产的配置比重在10%左右，显著低于欧美发达国家。而股市的财富效应将吸引居民更大的增量财富配置到权益资产当中去，使得权益资产在居民财富当中的配置比重不断上升。”与此同时，目前中国股市占全球的流通市值比重超过10%，但MSCI全球指数对中国的配置比例仅为4%，提升空间显著。
资本市场表现值得期待
史博认为中国社会已经进入数据时代、股权时代、创新时代，新常态下的资本市场未来表现非常值得期待。
对于数据时代，史博表示高度关注。“互联网+是一个表象，大数据则是实质。大数据的利用价值体现刚刚开始，未来也是一个长期的趋势。我们不但生活在实体世界，也生活在数据世界，数据世界对于每一个人生活影响将会越来越大。”
股权时代则是未来资本市场的另一个标签。“随着公布员工持股计划的公司越来越多，企业家的价值得到了前所未有的承认，未来通过让企业家和员工持有股权的形式，承认他们对于公司贡献，将成为一个常态。”
创新是资本市场新常态的重要推动力。史博表示，目前用创新驱动发展的条件已经基本具备。他说：“中国人温饱问题已基本解决了。社会保障体系日臻完善，知识产权保障正在加强，创投行业，新三板正在快速发展，注册制正在启幕。政策着力推广，必将势如破竹，带领中国经济找到新的增长点”。
史博指出：“在未来两年时间，上证指数突破前期高点，可能是一个可预期的大概率事情。在这样时代背景下，南方基金愿意和各位同仁一起，恪尽职守，勤勉尽责，促进客户资产的保值增值。” (中国证券报)
记者统计了3月以来机构调研上市公司的数量，发现调研频率和调研机构总数排在前列的公司有得润电子、滨江集团、恒华科技、亚太科技、延华智能、怡亚通。
3月26日，创业板遭重创，其以2362.45点低开22.56点开盘，盘中一路震荡下挫，报收2291.79点，下跌93.22点，跌幅3.91%。
自今年以来创业板节节高升，成长股颇受机构追捧，尤其是“互联网+”概念股票尤甚。而尽管创业板遭遇调整，但21世纪经济报道记者了解到，机构仍非常关注成长股，而来自调研的数据也显示，成长股仍为机构调研重点。
21世纪经济报道记者统计了3月以来机构调研上市公司的数量，发现调研频率和调研机构总数排在前列的公司有得润电子、滨江集团(002244.SZ)、恒华科技(300365.SZ)、亚太科技(002540.SZ)、延华智能(002178.SZ)、怡亚通(002183.SZ).
上涨催化剂
机构调研最为集中的股票得润电子，3月以来的股价表现颇为惊人。
3月2日至26日，得润电子(002055)的股价由14.15元/股一路攀升至32元/股，在18个交易日的股价涨幅达到123.31%。同期，机构前往调研的次数达到8次，参与调研的机构数量共有41家。
得润电子的投资者调研明细显示，3月18日至23日，分别有四批机构前往公司调研，机构数量达到36家。3月19日至26日，得润电子的股价快速拉升，股价在6个交易日的涨幅达到59.60%。
深交所龙虎榜的数据显示，3月24日，得润电子买入金额最大的五个交易席位均来自机构，合计买入额达到4.51亿元，占当天成交额的比例为47.3%。
3月26日，得润电子买入金额最大的前五个席位依然是清一色的机构专用席位，总买入金额为3.91亿元。当天，得润电子总成交达到16.8亿元，机构买入量占比达到23.27%。
得润电子是机构调研、公司股价走强的一个代表性案例。在保险、公募、私募等资产管理圈内，机构调研某种程度上代表着股价上涨的催化剂。
“我们到公司现场调研，一是为了强化自己对公司未来的信心，二是了解资金的关注度。”一位基金经理说，通常机构调研频率越多，市场认同度越高的股票，往往都是股价彪悍上涨的热门股。
亚太科技(002540.SZ)也是3月份机构调研的热门股，调研次数达到5次，共有22家机构前往调研。同期，其股价在18个交易日的涨幅达到61.06%
在机构看来，亚太科技的卖点是3D打印应用渐行渐近，产能投放保障业绩增长。
申万宏源分析师在3月13日发布的研究报告中称，亚太科技目前在手订单饱满，汽车市场整体需求回暖叠加公司新增汽车动力系统和车身用铝新产品的产能释放，将有效驱动公司2015年一季度的业绩增长，预计公司一季度业绩增速在30%-60%之间。
延华智能同样是机构比较看好的上市公司。在机构眼里，这家公司通过外延并购向智慧医疗、智慧节能等细分领域布局，其依托城市级医疗数据平台，开始努力去布局大数据健康管理平台。
怡亚通也是机构关注度非常高的公司，3月有4批机构前往公司调研，合计参与调研的机构数量达到35家。记者采访了多位基金经理，发现机构均看好怡亚通的商业模式和发展前景。
“中国的整个流通环节非常分散，怡亚通就是整合整个流通产业链，由最终的生产商到最末端的销售直接实现对接。”一位80后基金经理说，怡亚通的商业模式是未来发展的必然趋势，可以提高社会的效率。
最看好三大方向
机构调研公司和行业代表着主流资金的关注区域。记者梳理了3月15日至26日机构调研的上市公司标的，发现机构关注的标的主要分布在三个领域，分别为环保、工业互联网、互联网医疗。
2015年是市场一致预期的环保大年。调研数据亦显示，机构在最近半个月调研了美晨科技(300237.SZ)、中电环保(300172.SZ)、三聚环保(300072.SZ)、普利特(002324.SZ)、桑德环境(000326.SZ)、兴蓉投资(000598.SZ)、兴源环境(300266.SZ).
除了上述主业做水处理、固废处理等环保股外，机构还尤为关注上市公司通过外延并购转型到环保行业的标的，如理工监测(002322.SZ)、启源装备(300140.SZ).
记者统计发现，理工监测和启源装备也是3月机构调研的热门股，调研频率分别为6次和3次，参与调研的机构家数分别达到10家和18家。
此外，主打大健康主题的互联网医疗、基因测序、干细胞免疫治疗等的上市公司获得机构的偏爱。例如，3月24日，有58家机构调研乐普医疗(300003.SZ).
此外，桑乐金(300247.SZ)、华润三九(000999.SZ)、国际医学(000516.SZ)、博腾股份(300363.SZ)、千山药机(300216.SZ)、楚天科技(300358.SZ)、汉鼎股份(300300.SZ)均有机构前往调研。
除环保和医药互联网外，代表着工业4.0方向的工业互联网公司也是机构近期调研的一条主线。
3月20日，有12家机构调研大富科技(300134.SZ)，19日有28家机构调研了长荣股份(300195.SZ).17日至19日，新时达(002527.SZ)、海得控制(002184.SZ)亦有近10家机构前往调研。而这些标的都是工业4.0的代表。
此外，能源互联网的标的也受到机构的关注，如研安科瑞(300286.SZ)、猛狮科技(002684.SZ)等。
3月25日，国泰君安策略团队组织的机构调研亦显示，在未来一个季度，投资者最看好的主题是TMT、环保和国企改革。
其中，37%的投资者认为最有机会的大行业是TMT，其次是大金融行业，占比为21%。而在主题性行业选择方面，52%的投资者选择了环保，远超过排名第二的军工(19%)和排名第三的体育(12%).(21世纪经济报道)
上市公司年报披露加速，截至3月26日，最新一批去年四季度私募重仓股浮出水面。第一财经《财商》将从机构的视角挖掘受到机构投资者青睐的个股。
《机构追踪》数据显示，截至3月26日，本期新增加的私募重仓股有22只。其中，新进个股13只，增持2只，减持4只，持仓不变3只。
从行业层面来看，22只私募重仓股中，制造行业独占15席。其中新进个股10只，增持2只，持仓不变2只，减持个股仅有1只。从今年以来市场走势来看，制造业16只个股平均涨幅高达39.46%。
综合来看，这22只私募重仓股表现十分突出，今年以来悉数获得上涨，整体平均涨幅高达35.36%。
其中，今年以来表现最好的是淡水泉的重仓股大亚科技(000910.SZ)，该股为淡水泉的长期持仓品种，早在2012年三季度，淡水泉旗下产品就开始陆续买入，今年以来，该股累计上涨了110.94%。赵军的“灰马”理论再次获得验证。
此外，王亚伟去年四季度的新宠启明信息(002232.SZ)则以69.81%的涨幅紧跟其后。沃珑港去年四季度的重仓股迪瑞医疗(300396.SZ)则上涨了51.42%。安州投资在去年四季度共有5只信托计划大手笔进驻中核钛白(002145.SZ)，该股今年以来累计上涨了42.75%。
向来鲜有机构关注的启明信息在去年四季度唯独获得了王亚伟的青睐。截至去年四季度末，公司前十大流通股股东名单中，王亚伟旗下的两只产品昀沣证券和千纸鹤1号携手进驻，分别大笔买入715.89万股和236.62万股，位列该公司第三和第四大流通股股东。
而除了王亚伟旗下两只产品以外，该股前十大流通股股东名单中并没有其他机构的身影。同时，该股机构持股明细显示，该股在去年四季度也并未获得基金、券商、保险等机构买入，可以称得上是王亚伟的“独门重仓股”。而王亚伟在离开公募之后，昔日的“王亚伟效应”并未减退，该股在获得王亚伟重仓之后，是否会引发更多机构的关注进场，值得期待？
可以肯定的是，王亚伟对该股的挖掘的确是独具慧眼，该股股价在去年四季度一路震荡，到了年初，股价突飞猛进，今年以来，该股已经累计上涨了69.81%。
此外，“涨停板敢死队”出身的私募泽泉投资以及有私募江湖“小黎飞刀”之称的和聚投资在本期也有新进重仓股披露。(第一财经日报)
年初至今互联网相关概念在A股出现普涨，互联网概念较为集中的创业板指数TTM市盈率估值已经高达88.2倍，市净率估值达到7.3倍，已经在接近纳斯达克泡沫顶点水平。比较当前中国互联网概念下的创业板与纳斯达克互联网泡沫，我们认为还有更多因素值得考虑。
当前互联网发展阶段已经非纳斯达克互联网泡沫时期可比(目前中国互联网用户渗透率已达47%，美国已接近90%，美国泡沫顶峰期也只有40%)；互联网已经演进到移动互联网，解决“随时随地”问题的移动互联网才是真正的互联网；并且，互联网支付体系已经初具规模，各种模式商业化基础设施已经具备；再加上，中国“地广人密”，并正在简政放权、鼓励创新，这可能是比美国更加优越的移动互联网“温床”。
另外，当前中国的宏观周期仍在走向宽松(与纳斯达克互联网泡沫时期美国持续紧缩不同)；A股市场散户为主，也在助长对互联网概念的投机。
基于这些因素，我们认为目前创业板“泡沫”演化可能会与当初纳斯达克有所不同。尽管短期走势难以预测，但从中期来看，其持续的时间可能甚于纳斯达克互联网泡沫。而流动性紧缩、监管趋严、股票供应的超预期增加、基本面难达预期等则可能是导致泡沫破灭的潜在因素。
“地广人密”的中国是移动互联网发展的“温床”
泡沫可能意味着体系缺陷或过于乐观的预期，但泡沫产生也可能预示着新时代的开启、产业发展潜力并引导资源分配。移动互联网在中国的发展的确具备较多优势。移动互联网“随时随地”互联的特性与中国的“地广人密”特征相结合，将充分发挥移动互联网的魅力和魔力，有可能为中国经济和产业提供“弯道超车”的机会。
中国人均收入发展水平达到一定阶段且“地广人密”，互联网领域单位投入对应的边际产出在中国这样的市场几乎是全球最高；不断进步的“中国制造”能够提供移动互联网发展所需的“质优价廉”的硬件设备。美国虽然目前依然是互联网创新的引领者，且人均收入高于中国，但中国有全球最大的移动互联网用户群体。这使得基于互联网的应用在中国这样的国度将具有更大的潜力和不同的特色，预计将在具有本土特色的创新中发展出独特的模式。
我们预计：
(1)全球最大的互联网公司可能诞生于中国：移动互联网技术在中国统一全球最大的具备一定消费能力的消费群体，成为培育全球最大的互联网企业的“温床”。中国的部分国有企业依靠行政垄断将全国消费群体统一在同一平台之下，已经催生了各自领域全球最大的企业。
(2)不可比拟的本土优势：在本土市场赢取现金流，支持全球范围扩张：中国互联网企业相比其他区域的互联网企业具有不可比拟的本土优势。
(3)不再跟随，而是引领：由于消费群体庞大且具有独特的消费习惯和文化，中国的互联网未来创新可能不再亦步亦趋跟随美国，逐步显示更多的原创性。微信“红包”的诞生就是初步证明，这可能只是个开始
(4)“工程师红利”：尽管低端劳动成本快速上升，中国有就业并不充分且具有较高“知识含量”的大学毕业生，这部分人群对应的平均劳动力成本相比其他主要发达市场还依然偏低。这也为移动互联网这种需要知识密集型劳动力的产业在中国快速发展奠定了一定的基础。我们看好中国移动互联网平台未来的空间，看好传统产业与互联网的融合和升级趋势，及其借助移动互联网在全球范围的扩张。(东方财富网)
打印本文
关闭窗口