6月24日，国务院常务会议通过《中华人民共和国商业银行法案修正案（草案）》，草案删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将贷存比由法定监管指标转为流动性检测指标。

 

　　会议决定将草案提请全国人大常委会审议。若通过，将意味着《商业银行法》20年的存贷比指标硬性考核将终结。

 

　　对于这一套在商业银行头上20年的“紧箍咒”即将摘除的可能，市场解读颇多。有人将其理解为中央出手“救市”，向市场释放流动性，相当于变相降准；有人将其视为解决中小企业贷款困境的根本途径；甚至有人认为解决过剩产能问题或也有了好办法。

 

　　不可否认，贷存比取消必将引发一连串反应。最为直接的影响，即对商业银行的经营管理形成利好，缓解利率市场化进程中银行面临的负债成本上升的压力。其中，股份制中小银行由于受贷存比约束作用较为明显，利好作用也尤为突出。因此有人预计，作为中小银行信贷主要投放对象，中小企业一直处于融资难、融资贵的困境也将会得到一定程度上的改变。

 

　　对此业界人士指出，一方面，贷存比规定取消对市场信贷规模的提升作用仍有待观察；另一方面，被释放的银行信贷冲动流向过剩产能等低效资金需求领域，必须引起警惕。对于建材行业这样一个中小企业众多，且过剩产能问题十分突出的行业来说，企业在感到积极信贷信号的同时，也应保持一份冷静。

 

　　首先，面对当前银行业整体经营环境发生深刻变化，经济下行压力仍然较大的背景，此次贷存比取消就是要立足于实体经济有效需求，优化信贷结构，积极支持产业结构调整和优化升级。应该说，本次银行法草案的修订早在酝酿之中，取消贷存比也早在监管层的计划之中。相对于放松贷存比考核指标这一举措，释放的信贷资金去向也势必继续成为监管的重点，低效资金需求，尤其是过剩产能领域应予以警惕。

 

　　其次，从主体的角度看，取消75%的贷存比红线意味着银行对资金使用的自主权增加了，但释放出的大量资金银行是否会投入到市场、怎么投入市场，还需要银行要根据自身的经营情况进行综合考量。由于当前银行惜贷主要是受国内经济下行压力、银行坏账压力大，以及有效需求不足的影响，可以预计，优质资金需求领域仍是释放的信贷能力主要流向。

 

　　再次，商业银行的贷款限制并非只有贷存比75%这一个指标，资本充足率、杠杆率、流动性覆盖率等多项指标都会对商业银行的贷款规模构成约束，单一贷存比考核的取消对信贷规模的影响有待观察。

 

　　不可否认，贷存比是银行业特定时期而为之的行政手段，当前取消贷存比既是呼应化解融资问题大方向的有效步骤，也是为银行支持实体经济，尤其是中小企业发展的重要举措。作为中小企业来说，强健自身，成为银行眼中优质高效的贷款客户，才是迎接未来信贷释放的最好方法。