板块最新观点
    水泥行业部分企业已经发布一季报,几乎都处于亏损状态,目前为止唯一预盈的万年青,同比降幅超过85%,显示出水泥甚至整个建材行业目前面临的严峻局势。从全国范围内水泥价格涨跌互现以及玻璃行业价格基本稳定的情况可以判断,当前需求仍然处于相对疲弱的状态,供过于求的本质没有改变。一方面我们仍需关注下游需求的带动,另一方面,以此次金隅股份和冀东集团的重组整合为契机,我们看到了供给侧改革的澎湃动力。
    板块重要新闻
    1.3月份全国水泥产量同比增24%
    据国家统计局发布的数据,2016年3月份,规模以上工业增加值同比实际增长6.8%(以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率),比1-2月份加快1.4个百分点。从环比看,3月份,规模以上工业增加值比上月增长0.64%。一季度,规模以上工业增加值同比增长5.8%。其中,2016年3月份全国的水泥产量达20139万吨,同比增长24%。
    2.金隅股份与冀东集团进行战略重组,将预付30亿。
    金隅股份4月17日发布公告称:金隅股份及/或冀东集团将水泥及混凝土等相关业务注入唐山冀东水泥股份有限公司。金隅股份以现金认购冀东集团新增注册资本及/或受让冀东集团原股东持有的冀东集团股权,使得金隅股份持有冀东集团的股权比例不低于51%,成为冀东集团的控股股东。金隅股份向冀东集团预付人民币30亿元,其中人民币10亿元为股权重组的定金,剩余预付资金为股权重组的预付款。
    3.万年青一季度业绩预减
    公司4月15日发布公告,一季度盈利预计289万至867万,同比下降95%-85%,EPS0.005-0.014元。
    价格跟踪
    华北地区水价格独跌;玻璃价格稳中有升,西北地区纯碱微跌。
    个股投资建议
    推荐东方雨虹,水泥行业龙头海螺水泥,华新水泥。风险提示:产能供过于求态势持续。