地产销售数据、伟星等白马的超预期业绩预告验证了地产需求没有那么差，地产链条的估值有一定修复空间， 可提前配置有一定安全边际的受益品种：北新建材、东方雨虹、伟星新材、友邦吊顶等。

    水泥市场元宵后缓慢启动，上周华东沿江熟料涨价 20，确立了水泥上涨趋势。水泥库位略有上升，但熟料库位下降更快。在严格的错峰限产下，库位持续下降是明显可见的，价格上涨动力很强。全面提前复产的风险不大，如果供需缺口过大，库位过低，不排除分批提前复产，以缓解需求压力。继续建议买入海螺，华新，万年青，祁连山，冀东等水泥。

    玻纤市场结构分化，高端品种略有涨价空间，中低端价格难动。 今年防风险为主，新增产能、贸易壁垒。中期来看，玻纤属于半新兴产业，需要持续关注。上下游一体化的公司更加稳健，比如中材科技、长海股份等。

    玻璃价格，出现季节性上调，但高库位下上涨力度较弱。价格方面：目前全国白玻均价 1486 元，环比上周上涨 4 元，同比去年上涨 327 元。库存方面：本周末行业库存 3355 万重箱，环比上周增加 56 万重箱，同比去年减少 137 万重箱。周末库存天数 13.22 天，环比上周增加 0.25 天，同比增加-1.72 天。

    再融资新规，对于转型类公司影响较大，但建材主流公司基本是细分行业龙头，现金流普遍较好。从正在进行再融资的建材公司来看，基本不会受影响。