水泥工业是我国国民经济发展的重要基础原材料工业。随着我国基建投入的不断增大，目前市场上的水泥行业备受关注。随着水泥行业十三五规划发布，这将将极大利好相关产业的发展。

    水泥行业十三五规划发布

    6月5日，中国水泥协会发布了《水泥工业“十三五”发展规划》(以下简称《规划》)，提出了到“十三五”末，水泥企业数量减少四分之一，产业集中度达到80%的目标，而截至“十二五”末的2015年，前十家企业熟练产能集中度仅为54%。

    数据显示，2014年，中国水泥年产量达到24.8亿吨，但是随着经济发展速度逐步放缓，水泥需求呈现出下降趋势;同时，在经济发展进入“新常态”的背景下，水泥产能过剩更加突出。

    《规划》指出，水泥工业进入“十二五”以来，新增需求明显减缓，产能严重过剩和新的需求不足已经成为主要矛盾，由此推进供给侧结构性改革是水泥行业应对经济增长下行压力和扭转经济效益下滑的有效手段。

    在化解过剩产能方面，《规划》提出，要加快淘汰落后产能优化结构，推进企业联合重组，化解产能过剩，实现压减淘汰过剩熟料产能4亿吨。

    具体措施包括，严禁备案新建、新增产能项目;依法依规淘汰不达标水泥熟料产能;实行差别化政策，倒逼过剩产能退出;推进联合重组，压减过剩产能;强化社会责任，推行错峰生产等。

    水泥供给量萎缩价格将上涨

    日前，环保部发布《关于京津冀及周边地区执行大气污染物特别排放限值的公告》，要求京津冀大气污染传输通道“2+26”城市自2017年10月1日起执行大气污染物特别排放限制。环保政策的趋严将带动水泥供给量的萎缩，水泥价格有望维持强势。

    4月以来，水泥需求端表现较为平淡，房地产投资维持高位，而基建投资并未如期加速，导致需求并未持续超预期，龙头企业出货量环比走平，同比仅微幅增长。

    从供给端来看，在水泥协会及龙头企业主导下，行业协同力度强劲，各省停产计划不断出台，预计后续淡季价格回落幅度低于往年。

    规划还特别提到水泥在“一带一路”沿线的需求。“一带一路”将带动固定资产投资，支撑水泥需求。

    根据最新的区域性月度固投同比增长数据显示，我国西部的需求在今年明显回升，西部基础设施建设的强劲增长是该地区固投回升的主要动力。

    个股解析

    青松建化：本公司是新疆维吾尔自治区人民政府(新政函[1998]70号)批准成立，并经自治区人民政府(新政函[1998]95号)同意调整发起人及股本，以新疆水泥厂45万吨分厂为主体进行改组，联合新疆石油管理局等五家单位共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。

    冀东水泥：唐山冀东水泥股份有限公司是由冀东发展集团有限责任公司作为独家发起人设立的股份公司。本公司属生产制造行业，经营范围主要为生产和销售水泥、熟料以及石灰石开采和销售。

    金隅股份：公司成立于2005年12月22日，由北京金隅集团有限责任公司以发起设立方 式，与中国中材股份有限公司、合生集团有限公司、北方房地产开发有限责任公司和天津市建筑材料集团(控股)有限公司共同出资组建。