中证报记者 李宇 报道

 

　　华润水泥(0712.HK)昨日公布，大股东华润集团日前建议将该公司回购下市，回购作价每股2.45港元，或一股顺创股份。这一价格较该公司停牌前收市价1.81港元溢价35.4%。华润水泥昨日复牌，股价升破52周高位1.89港元，最高见2.4港元，终盘报收2.35港元，急升30%，成交2670万港元。

 

　　华润水泥公告称，母公司华润集团将透过全资拥有的顺创投资将华润水泥回购下市。股东除了可接受回购下市建议外，也可选择将所持股份换取顺创股份。华润集团目前持有70.7%华润水泥已发行股份，此外还持有该公司380万份认股权及逾90%本金额的可转换债券。

 

　　根据建议，待回购方案生效之后，顺创将建议收购并非由华润集团成员公司持有的尚存可转换债券，以及向认股权持有人提出现金收购建议以将该等认股权注销。

 

　　目前，华润水泥已发行及尚存的可换股债券本金额约为8亿港元，建议称将以现金4900港元的价格向持有人收购本金额4000港元的可换股债券，华润集团成员公司目前持有面值7.429亿港元的可换股债券，相当于已发行可换股债券的92.9％。

 

　　若华润水泥尚存认股权及可换股债券的收购建议获接纳，且股东全部选择收取现金作为回购代价，此次回购下市最高代价约为4.28亿港元。

 

　　华润水泥表示，该公司是通过介绍形成上市，且一直无法在市场上筹集大量资金，加上建筑材料行业竞争剧烈，成本压力很大。母公司华润集团对其维持上市地位的价值表示置疑，并认为华润水泥以非上市公司的形式在经营环境困难的情况下持续扩展才是最佳安排。该公司还表示，顺创的股份将不会在任何交易所上市。

 

　　华润水泥在广西壮族自治区的南宁、平南及贵港设有水泥厂，产品主要销售给珠江三角洲客户。此外，该公司也在香港及华南地区生产混凝土及相关产品，制造及销售预制件产品。公司2005年度净利润为1253万港元。回购下市建议落实后，该公司将撤销上市地位，不过母公司华润集团表示，计划在回购后继续经营华润水泥的现有业务。

 

　　华润集团是于香港注册成立的有限公司，除华润水泥从事的业务外，该公司亦从事日用消费品制造与分销、地产及相关行业、基础设施及公用事业等。顺创由华润集团全资拥有，并专为此次回购建议事项而成立，目前仍未开展业务。

 

来源：中国证券报