水泥产品是成熟产品，具有很强的同质性，生产企业所提供的产品是可以相互替代的，这就注定了企业必须依靠规模、成本、促销等方面优势，来应对市场竞争。另一方面，水泥产品还具有销售半径短，区域性很强的特点。各地区经济发展速度的不平衡、固定资产房地产投资规模的不同、水泥工业发展的快慢，都会造成区域水泥市场出现较大差异。因而，水泥产品具有产品同质化，市场存在差异的双重特性。

      随着我国水泥工业高速发展，产业结构发生了巨大的变化，水泥市场也随之发生了变化。各地区市场差异表现得越来越明显，例如：华东地区受长江三角洲经济高速发展带动，市场启动较早，发展较快，随着宏观调控来临，市场较早地进入低迷期；华南市场是继华东市场后，又一个热点市场，随着国内外大企业的进入，市场出现急剧下滑走势；“中原崛起”带动了河南市场走高；此外，北京、山东、四川等市场也各具特色。

      市场差异主要表现在市场需求、水泥产量、水泥价格、企业效益，以及企业集中度、新型干法比重等诸多方面。根据各地区市场运行趋势呈现出的不同特点，可分为成熟性市场和成长性市场。成熟性市场主要特点是固定资产投资拉动趋缓，需求的增长空间有限，主要是通过淘汰立窑来释放市场空间；成长性市场主要特点固定资产投资拉动强劲，新增需求空间和落后工艺淘汰空间带来水泥发展的大好机会。

      这种差异的存在影响着行业和企业进行战略决策。行业和企业应该准确分析市场，用市场引导企业发展，在发展中找到其在国民经济建设中应有的位置。由此看出，做好区域市场运行趋势分析研究具有十分重要的意义。

      我们通过分析比较各区域市场的固定资产投资、水泥产量、销售收入、销售成本、利润总额以及应收帐款、存货等指标的增长速度，发现广东、浙江、北京、山东、四川和河南市场的运行趋势非常具有代表意义，能够较全面地反映出全国各地区市场的特征。

      广东市场竞争愈加激烈，行业利润加速下滑

      近几年广东省固定资产投资保持稳定增长，增幅一直低于全国水平，水泥需求保持在1亿吨左右，水泥产量增速低于全国水平。但是，自2003年以来，广东省的大型新型干法水泥建设开始吸引了大批资金的投入，投资热持续到现在，仍保持着高温状态。

      2004年开始受煤、电涨价、运输成本增加，销售成本增速一直保持在高位，销售成本增幅明显高于产量和销售成本增幅，利润总额出现大幅下降。2005年出现负增长，2006年1～7月出现亏损。

      广东市场从2005年开始出现急剧变化，2004年广东水泥价格基本维持在360元/吨以上的高位，进入2005年下滑到250元/吨，2006年上半年价格进一步下滑。全社会固定资产投资增速持续放缓，水泥市场需求下降，是水泥价格下滑的一个重要原因。而更主要的原因是，近两年新型干法产能集中释放，加大了市场竞争，仅2006年上半年新投产的5000 t/d的水泥生产线就有6条，这就意味着新增1,000余万吨的产能。新型干法产能增长过快，释放过于集中，加大了高端市场的竞争程度；加上企业的高速发展，纷纷抢夺市场份额，使整个广东市场处于过度竞争阶段。而落后立窑水泥淘汰跟不上新型干法水泥的发展速度，也造成了竞争加剧。

      浙江市场仍在底部运行，未能摆脱低迷状态

      浙江市场2002年开始固定资产投资增速加快，2003年达到最高36.31%，之后开始回落，回落幅度较大，2005年和2006年分别低于全国6.72和15个百分点。受固定资产投资起伏的影响，水泥产量经过2002年、2003年的高速增长后，2004年、2005年开始大幅回落。

      产量回落的同时，2004年、2005年销售收入增速急速下跌，2005年出现负增长。而2004年销售成本增幅上升到36.57%，反超销售收入的增幅，2005年销售成本继续保持高位。由此导致利润从2004年开始大幅下跌，2004年、2005年利润总额出现负增长，全行业亏损1.8亿元。06年1～7月市场虽有所回升，但力度不够，仍处于弱势市场之中。

      浙江市场陡然走坏的主要原因。除了因为宏观经济调控，市场需求下降外，还因为对市场过度开发所致。由于新型干法水泥大规模的重复建设，2005年底全省总生产能力为1.1亿吨，市场需求量仅为9,000万吨，产能过剩19%，致使水泥价格由2004年初的440元下降到2005年的250元。另一方面，由于企业集中度过低，没有形成具有市场控制能力的主导企业，加上企业新型干法生产线建设盲目性较大，产能严重过剩，企业为抢夺市场份额，采取各种手段在市场上激烈斯杀，导致市场陷入低迷状态。2006年1～7月市场虽有回升，但还没有见底回升的迹象。

      北京市场探底回升，逐渐走出低谷

      北京水泥市场近几年总体状态低迷，受全行业经营形势好转，仅在2004年有较大的反弹。2003年、2005年市场状况较差，销售收入下降幅度较大，而销售成本增速明显高于销售收入，大大压缩了利润空间，利润总额分别下降了39.74%、36.01%。

      2003年因市场下滑，企业增加了赊帐销售方式，加大了现金回流压力。2002年至2005年北京地区的平均应收帐款周转天数为164天，周转率非常低。为此，企业加大应收帐款回收力度，2004年、2005年应收帐款增速明显减低。

      进入2006年北京市场有所恢复，1～7月份水泥产销量同比明显增加，销售收入增幅超过销售成本，利润总额增长102.52%。

      造成北京市场长期低迷的主要原因是周边地区水泥的大量输入。针对北京2008年奥运会新建设的新型干法生产线就有10多条，新增生产能力达1,000多万吨，造成市场恶性竞争。经过几年的低迷市场，迫使不少外地企业退出北京市场，竞争压力有所减小。2005年底开始随着经济形势出现转机和奥运临近抢工程阶段，水泥需求增长较快，北京水泥市场正在逐步走出底部。促使北京水泥市场好转的重要原因还有以下三个：

      一是，北京市场的两大主要水泥供应商北京金隅集团、河北太行水泥进行市场整合，由金隅集团出资控股太行水泥。整合后的企业增强了对北京市场的控制能力，竞争环境将会有所改善。

      二是，北京水泥协会组织的协调下，在京的主要水泥供应商，金隅集团、冀东水泥、拉法基水泥等企业多次召开营销会议，各企业对市场认识逐步趋于一致，加强市场自律，减少恶性竞争。

      三是，周边市场开始启动。唐山曹妃甸工业区总体工程在2006年启动，基础设施建设投资达40多亿元；天津滨海新区项目固定资产投资未来五年内将达到5,000亿元。这几个大型项目将带动华北地区水泥需求的大幅增长，因而也对进京水泥有较大的分流作用。

      山东市场稳步上扬，产销量、利润保持稳定增长

      山东省固定资产投资增长较快，近三年都维持在30%以上，保持较高的增长速度。受固定资产投资增长的拉动，水泥产销量保持稳定增长。

      山东地区水泥产量、销售收入和销售成本保持同步增长，特别是销售收入增速与销售成本增势基本保持一致，反映出销售毛利率保持相对稳定。利润总额逐年增长，并保持较高的增长速度，05年增速虽然有所回落，但仍保持着较高的利润水平。

      山东水泥工业最近几年之所以发展较快，特别是新型干法水泥的发展步子加快，除了国家宏观经济形势向好外，主要是狠抓了水泥工业的结构调整。截止到2005年，共计关闭、淘汰普通立窑和小机立窑企业196家，水泥生产线260条，压减生产能力1980万吨。立窑水泥的退出，为新型干法水泥腾出了市场空间，使山东市场产销基本平衡，市场竞争度不象北京、浙江那样激烈。另外，通过兼并重组和淘汰落后生产力，造就了山水、中联这样的大型水泥集团，对于推动山东水泥工业结构调整，促进全省水泥工业的发展发挥了重要作用。

      四川市场进入上升通道，大企业主控市场作用明显

      四川的固定资产投资增长较快，平均增幅为22%，受宏观调控影响，04年水泥产量增幅稍有回落，05年、06年1-7月份快速回升，保持良好的上升通道。水泥产量增速与固定资产投资基本保持一致，但增速低于全国水平。

      销售收入与销售成本增速基本保持同步，反映出市场保持着一定利润空间。04年销售收入增速大幅下降，下降幅度远大于销售成本增速，全行业出现亏损。2005年、2006年1～7月产量、销售收入和利润总额都出现大幅增长，这在一定程度是表明四川市场已经探底回升，正进入上升通道。

      四川地区市场逐步走好，主要依靠全社会固定资产投资增长强劲。根据四川省“十一五”规划，2006年至2010年全省投资计划总额将超过2.2万亿元，相当于前十个五年计划的总和。这些投资将主要用于建设现代化工业基地、加强基础设施建设、加快城镇化进程，以及建设社会主义新农村建设。大规模的投资建设，将极大的带动水泥需求增长，2006年1～7月这一趋势已经显露。

      另一方面，拉法基整合西南市场，在西南取得了龙头老大地位，能够起到主控市场作用。拉法基占据了高端市场，一些大工程，重点项目都选用其产品，拉法基在一定程度上能够控制高端市场价格；本地有影响力企业的名牌产品，其价格一般低于拉法基价格20元左右，面向普通市场；而本地一些立窑企业主要是低端市场，价格差距在50元左右。这种市场细分的销售模式，降低了市场竞争程度，能够保持水泥价格相对稳定。

      目前，四川成都地区的新干生产线所占比例还较低，但随着新线建设的加快，拉法基的都江堰建二线已投产，亚东在彭州，峨胜在峨嵋，金顶在广元都将建新线，新线的建成首先将会挤压目前立窑企业的市场，同时也将加剧新型干法企业间的竞争，目前相对稳定的市场局面有可能被打破。

      河南市场快速崛起，利润大幅攀升

      河南省固定资产投资逐年攀升，增速远高于全国。受此拉动，水泥产量也增长较快，特别是从2004年开始增长幅度加快，2006年1～7月同比增长37.76%。

      河南市场产量与销售收入同步增加，从04年开始销售收入增速开始加快，2006年1～7月同比达到63.73%，销售收入增速高于销售成本，反映市场有较大的利润空间，反映出市场需求旺盛，利润从2004年开始大幅攀升。

      河南市场崛起得益于新型干法水泥快速发展，以及落后工艺立窑水泥淘汰力度大。到2007年河南省将淘汰全部立窑，为新型干法水泥发展腾出了巨大的市场空间。

      还有一个重要原因是，目前国内外大型水泥企业尚未进入河南市场，市场竞争还不激烈。本地企业如同力、天瑞、孟电等成长迅速，对市场有一定的控制力，一定程度上降低了市场竞争程度。

      另外，河南省水泥工业快速发展，还得益于煤炭、电力企业的进入。煤炭、电力企业通过参股控股的方式进入水泥行业，为新型干法生产线建设提供了大量建设资金，有效改善了水泥企业的财务状况。

      除河南市场外，快速崛起的还有云南市场。云南省固定资产投资逐年快速增长，水泥产量增速保持同步增长，2004年、2005年分别达到13.09%、22.94%。从2003年开始利润持续大幅增长，2004年、2005年分别增长了544%、66%，06年1～7月同比增长256%。云南水泥市场快速崛起，也主要是水泥需求增长强劲，市场盈利空间较大。

      通过以上分析可以看出，广东、浙江、北京进入成熟市场期。广东市场目前面临的主要问题是加快淘汰立窑步伐，为新型干法水泥发展释放出市场空间；浙江主要是解决产需平衡的问题，提高企业集中度，控制水泥产量；北京是市场整合与规范，建立良好的市场秩序。

      河南、四川和云南市场正处于成长性期。这些地区固定资产投资拉动强劲，新增需求空间和落后工艺淘汰空间巨大，为该区域水泥市场发展的带来大好时机。对成长性市场而言，要保持适当的发展速度，统筹布局上新线，避免重复建设。对国内外大型水泥企业进入要有合理规划。防止资源、能源和交通运输瓶颈出现，防止市场过度开发，企业相互恶性竞争，水泥价格大幅度下降现象再度产生。保护成长性市场的长期稳定发展，是该区域政府、行业协会和企业的共同责任。

      成熟市场和成长性市场的划分并不是绝对的，随着各地“十一五”规划开始实施，对水泥的需求会不断增长。但划分成熟市场和成长性市场的重要意义在于，总结前一段水泥工业发展的经验和教训，针对当前市场的特性，有的放矢地制定下一步的发展战略。减少发展规划的盲目性。(刘作毅  肖强)

来源：数字水泥网