冀东水泥（000401）：公司所在的华北地区的曹妃甸、滨海开发区及京沪高铁等重点工程将陆续进入施工期：曹妃甸未来四年的投资将达2000亿元，成为我国“十一五”期间最大的项目集群地，曹妃甸港将形成1亿吨的吞吐能力（2030年将达5亿吨），并依托码头建成1500万吨精品钢基地、1500万吨华北原油储备基地、1000万吨炼油厂、100万吨级乙烯一体化工程和60万千瓦大型发电厂，预计未来曹妃甸工程每年拉动水泥需求近千万吨，而且时间将持续10-20年，目前曹妃甸工程尚处于项目前期，年水泥需求量仅几十万吨，但约90%左右的水泥都是由公司提供；滨海开发区建设也将会有较大的动作，公司也将成为最大的受益者之一，如目前天津港建设的大部分水泥都是由冀东水泥提供，目前年供应量在20多万吨；京沪高铁也将进入施工期，其中北京至德州段在未来两年内的水泥需求量将在900万吨左右，冀东水泥将成为最有实力的竞争者；可以预期未来华北地区的水泥需求将持续旺盛，公司作为华北地区的水泥龙头无疑成为最大的受益者之一。

 

    目前公司的“三北战略”布局已初步完成，由于华北地区的水泥需求相对明确，未来公司的产能扩张重点将放在华北地区，目前规划在华北地区上4条4000t/d的熟料生产线（其中丰润本部3条、三友1条），投产后将新增1000万吨的水泥产能，并计划在曹妃甸设立一个年产500万吨的水泥粉磨站（负责供应曹妃甸的水泥需求），并利用唐钢及首钢丰富的矿渣资源进行水泥粉磨，以降低生产成本及运输成本，我们预计届时公司在华北地区的市场份额将由现在15%上升到30%左右，区域价格的控制能力有望增强。

 

    公司以往的销售策略是各个子公司各自为战，这样时常出现在一些重点工程的竞标中，出现冀东水泥的各子公司相互竞争的局面，为了解决这种情况，目前公司在销售策略上有所调整，但由于公司“三北战略”的战线拉得较长，而且各子公司也面临着与合资小股东利益的平衡，尚无法将所有的销售统一到总部进行，但公司根据区域市场及合资小股东的情况，尽量做到区域市场的统一销售，主要分成五个统一销售区域：

 

    1、华北市场成立物流总公司，负责公司在华北地区各子公司的统一销售；

 

    2、吉林省的吉林、磐石及扶余三个子公司进行统一销售；

 

    3、辽宁省的沈阳、鞍山及辽阳三个子公司进行统一销售；

 

    4、陕西的泾阳及扶风两子公司进行统一销售；

 

    5、内蒙古的冀东及亿利两个子公司进行统一销售。

 

    公司销售策略的调整有助于避免各子公司的相互竞争，综合表明公司的管理正在逐渐改善。在近期大盘动荡的格局中，选择有实质业绩支撑的题材股将是投资者获取丰厚利润的致胜法宝。尤其是一些处于行业恢复性成长的板块,主流资金对业绩成长个股的挖掘必将向纵深推进。主流资金往往会选择一些尚处于底部区域、刚刚启动的业绩增长潜力巨大的品种作为重点攻击的目标。该股值得短线密切关注。

 

来源：和讯