德银指出，金隅(02009.HK)有一系列催化剂可能出现，包括A股及H股差价因沪港通而拉近(目前A股溢价37%)；发展业务因“金九银十”而重估；京津冀融合公布新发展；作为国企改革试点的可能性；及工业土储进一步转为刚需房出售，可带来高利润率。

    该行预期，金隅的物业发展业务在未来几年的盈利能力高於同侪，因其在京的土储成本低，仅每平方米4,400元人民币，料行业未来数年利润率收缩之下，公司可维持35%利润率。水泥业务方面，料利润率可在今年复苏，但下半年回升的幅度疲弱。

    该行将公司盈利预期下调9.9%，目标价由6.23元上调至7.65元，维持“买入”评级。