本周建材行业涨幅为4.29%,全部A 股指数涨幅为2.44%,超额收益约为1.84%。
    涨幅前五的公司:海南瑞泽23%,嘉寓股份21%,金晶科技21%,方兴科技17%,四川双马15%。
    涨幅后五的公司:国睿科技-4%,巢东股份-5%,亚玛顿-6%,*ST 华塑-8%,斯米克-10%。
    本周投资策略:
    上周我们发布了16年行业投资策略——《寻找转型和供给侧加速出清的机会》,近期市场维持震荡,建议着眼明年耐心审慎布局:
    1)行业景气度尚可、经营能力稳健的标的,重点推荐长海股份(玻纤行业结构性景气、积极布局新兴产业,16年PE21倍)、友邦吊顶(发力客卧市场、 积极布局智能家居领域,16年PE26倍)、伟星新材(零售、工程业务齐发力,低估值,高分红,16年PE18倍);
    2)转型带来的价值增量:开尔新材(大环保)、巢东股份(大金融)、建研集团(医疗检测)、北玻股份(玻璃深加工领域工业4.0标的);
    3)近期水泥、玻璃等传统建材品种在低估值背景下受供给端改革、区域经济发展规划预期催化市场关注度有所上升,我们维持“需求难有起色,改革、 重组促供给出清加速”的行业判断,可逢低布局等待拐点,重点推荐海螺水泥(行业标杆,行业整合发动机)、冀东水泥(受益京津冀发展、重组预期) 。
    近期我们调研了金刚玻璃(300093.SZ)、北玻股份(002613.SZ),建议重点关注:
    1、金刚玻璃(300093.SZ):1)30亿收购OMG 新加坡100%,转型视频流媒体的CDN 厂商,16-18年净利润承诺2.9、3.2、3.5亿,估值有上升空间;2)大股 东退出意愿强烈,新股东罗伟广背景资源丰富,募集配套资金进军VR、大数据领域,发展空间充满想象。
    2、北玻股份(002613.SZ):1)11年上市,目前市值54亿,4年涨幅不足10%,PB3.6倍;2)玻璃深加工领域工业4.0标的,属性稀缺,公司收购和成立深 圳臻兴、上海北玻,全面进军汽车玻璃、建筑玻璃自动化生产线,行业空间打开。