瑞信升金隅(02009)目标价至6.4元指工业土储价值超预期

更新日期: 2017年04月07日来源: 华富财经【字体：小大】

　　瑞信升金隅(02009)目标价，由5.8元升至6.4元，评级维持“跑赢大市”。

　　瑞信指，上调金隅目标价主要反映较高工业土地储备价值，对该股新估值包括水泥每股值1.5元，地产发展每股资产值1.9元，工业用地转换用途每股值2.7元，以及换地与其他每股值0.4元。

　　瑞信称，对金隅业绩后分析员会议正面，当中披露工业用地储备高过预期，单北京已达900万平方米，当中130万平方米在优越地区，130万平方米可用于短期转换用途，高于瑞信之前估计的400万平方米，有助推动估值每股0.6元或10%。

　　同时瑞信对内地水泥市场仍乐观，料2017-2018年每公吨毛利可达75元人民币，高过现时约50-60元人民币及2016年43元人民币，并估计雄安新区建设可消费约5000万至1亿公吨水泥，相等于每年约8-16%本地需求，估计2017纯利30.96亿元人民币，2018年升至40.31亿元人民币。

[打印文章] [添加收藏]

数字水泥网版权与免责声明：

凡本网注明“来源：数字水泥网”的所有文字、图片和音视频稿件，版权均为“数字水泥网”独家所有，任何媒体、网站或个人在转载使用时必须注明“来源：数字水泥网”。违反者本网将依法追究责任。

本网转载并注明其他来源的稿件，是本着为读者传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性。其他媒体、网站或个人从本网转载使用时，必须保留本网注明的稿件来源，禁止擅自篡改稿件来源，并自负版权等法律责任。违反者本网也将依法追究责任。

如本网转载稿涉及版权等问题，请作者在两周内尽快来电或来函联系。