富瑞:第四季水泥需求增长料强劲 首选润泥

来源: 来源: 《经济通》 发布时间:2014年08月11日

     [摘要]润泥上半年税后利率按年增长80%,因期内水泥每吨毛利由66元翻倍升至119元,平均销售价格及销售量分别按年升18%3%

  富瑞发表研究报告指,润泥(01313)上半年税后利率按年增长80%,因期内水泥每吨毛利由66元翻倍升至119元,平均销售价格及销售量分别按年升18%3%

  该行指,近日政策放宽后,预期第四季季节性工程需求将强劲回升,水泥价格或会急升,尤其在中国东部,因安徽海螺水泥(00914)存货较低。

  该行分别上调润泥2014财年及2015财年税后盈利预测11%9%,至43亿及46亿元。该行预期外汇亏损将维持上半年的1.46亿元水平。该行预期,2014财年及2015财年每吨毛利为110元,此前预测为104元。该行指,于沪港通开通前,润泥仍然是行业中首选股份。

  该行给予其「买入」投资评级,目标价6.4元。

 

Baidu
map