川财观点

2 月26 日，建材行业继续上行，沪深300 指数上涨1.16%，行业指数上涨2.48%。个股中以主题股涨幅最甚，行业涨幅前三分别为海南瑞泽、韩建河山和冀东水泥，主题涉及海南和雄安板块。供应端，从3 月1 日开始，水泥、钢铁等行业将执行“26+2”污染物特别排放限制，环保限产进入常态化。当前周期类现货仍是有价无市状态，真实需求预计在下周陆续启动，我们继续看好一季度周期股春季复工行情。

关注下周水泥、玻璃等现货价格和库存变动，等待现货拉涨与公司年报发布等触发因素共振。建议积极布局相关标的，包括：海螺水泥（600585）、万年青（000789）、冀东水泥（000401）、和旗滨集团（601636）等。