2011年水泥产量的增速连续引起业内的纷争，但基本都是凭借着对过去市场的印象说话。下面数字水泥将跟踪数据的轨迹做一诠释，以更清楚地分析2011年水泥产业的目前现状。

    一、水泥、熟料产量

    2011年1～8月水泥产量13.20亿吨，同比增长18.42%，今年全年突破21亿吨的悬念并不大；熟料产量8.46亿吨，同比增长17.94%，是水泥产量的64.11%，这意味着整个行业的混合材掺加比大约在36%；新型干法熟料产量6.38亿吨，同比增长18.45%，同步水泥产量增长，比去年净增近1亿吨。

    二、地区水泥产量

    从表2看出，增速较高的地区集中在西南和西北地区，而北京、长三角和珠三角地区增速相对较低。北京和上海两地出现负增长。

    排名水泥产量前三的地区你争我夺，1～8月山东省又获第一，但年底位置暂还不能定论；产量前10地区中，除四川外，其余都集中在东部和中部地区；西南地区水泥增长较快，除四川外，云南、重庆、贵州产量都居全国中游位置；西北除陕西外，产量都不高。

    三、地区熟料新增产能

    面对2008年国际金融危机，国家出手4万亿投资救市，水泥产业首当其冲，是最大受益者，众多投资者看好水泥业，掀起了波澜壮阔的水泥项目建设高潮。

    2009年：西南投线最多，产能5,589万吨；2005～2008年是中部地区的水泥市场高成长期，在2009年又翘了一下尾，当年新增熟料产能5,940万吨，居六大区之首；华东地区时过境迁，新增产能进入放缓阶段。

    2010年：西南地区落后产能比重大，以四川灾后重建任务重为契机，西南的重点工程集中的建设营造了高需求，水泥供不应求，价格如芝麻开花节节高。水泥人没有见过如此好的市场，四川一家民营企业，一发不可收，三年内一气建了5条5000 t/d生产线，足以见证当时水泥市场的火爆场景。当年，西南再拔头筹，投产71条线，熟料产能7,607万吨；华北后来居上，投产40条线，熟料产能4,771万吨，比上年新增近3,000万吨；西北地区新增产能较去年新增近2,000万吨。

    在建产能：4万亿渐进入尾声，大规模的水泥生产线建设在今明两年基本落地，进入最后冲刺阶段。西北取代了西南，在建74条线，熟料产能7,724万吨；值得注意的是华东异军突起，42条线，熟料产能7,270万吨，跃然纸上，引起了业内外的极大关注。

    西南，每年新增产能超过5000万吨，合计新增产能近3亿吨，市场压力在2009年末就已有显现；

    西北，新增产能呈阶梯式增长，2012年将达到顶峰，然而在2011年陕西价格触底，预示着洗牌在即；

    中南，合计新增产能2.6亿吨，仅低于西南，一线大企业都有布局——华南区域华润、海螺、台泥，中南区域天瑞、中联、同力、华新、南方、海螺；

    华东，2009、2010新增产能温和，借2010年末限电之势，强势拉升价格再一次抓住了绝好时机，使产业对市场有了重新认识；

    东北，市场持续低迷，新增产能动力不大。2010年华东的市场运作给东北带来曙光，东北最大的市场优势是新增产能低，对市场的冲击不大，扼制现有产能之间的恶性竞争，市场秩序逐渐走上正轨，2011年水泥价格回暖；

    华北，近两年新增产能连连攀高，2010年投产熟料产能4,770万吨，2011年仍有5,570万吨在建熟料产能，大企业对区域的控制逐步加强，冀东、金隅、华润、山水、中联、蒙西各显身手。

    四、大集团成长

    大集团在近几年的扩张中表现得五彩缤纷，三家央企发展势头势不可挡，虽然海螺、冀东被屡传收购新闻，但两龙头仍我行我素，向既定战略方向有计划的行进。海螺2009年后新增熟料产能6,500万吨，列在榜首；中建材、中材新增产能超出4,000万吨；冀东、华润都在3,000万吨以上；红狮熟料产能3,000万吨，排名第9，但2009年后新增产能合计1,643万吨；山水在2011年加快建设速度，名列第7。

    五、大集团熟料产量

    产能的扩张势必影响到在市场的份额，据不完全统计全国前20家1～8月熟料产量3 .96亿吨，同比增长21.91%，高于全国熟料的增长，占全国比重46.44%。

    海螺，位于榜首，在华东区域的熟料产量占集团的60%，是其最重要收获区，其中在安徽的熟料产量4,200万吨，占集团的52%，受节能减排影响，产量和去年同期持平；在华南区域的产量超过2,000万吨，占集团的25%。海螺华东、华南这两个区域的产量合计超过7,000万吨，且市场价格高于全国，为海螺今年的业绩奠定了坚实基础；而海螺在西部的产量1,150万吨，同比净增800万吨，海螺在西北的策略“新增产能尽快投产达标，获取市场份额”，在陕西表现的淋漓尽致。

    中国建材，熟料产量排名全国第2，同比增长6.41%，远低于全国平均水平，和其他大集团有很大差距。在行业价值回归的大战潮中，行业实现从量到利的转变，中国建材以身作则，在行业做出了表率。中国建材旗下中联水泥，产量同比负增长，更是为行业做出了贡献。

    冀东，近几年在“区域领先”战略指导下，华北是核心区域，河北、山西、内蒙古产量增长都在40%以上，市场份额占到冀东的40%以上；重庆三个熟料基地已全面投产，产量增长最快，同比增长3倍以上；陕西产量同比增长28%，辽宁受节能减排影响，产量下降37%，增亏相抵。全年产量增长38%，排在企业前列。

    中材，熟料产量2,500万吨，同比增长46%。面对市场的变迁，中材在最好的时机进入西北，赢得体满钵满。西北区域是集团重要区域市场，产量占集团总产量的66%；其中甘肃产量贡献最大，占总产量的32%，其次为新疆，占总产量的18%，西北不可避免会遇到市场周期的挑战，但优势企业在上风、下风市场都会择机出手从市场胜出。除西北外，中材区域分布较广，广东、江苏、安徽、江西、湖南、内蒙古都有涉足，其中广东第3，占总产量18%。

    华润，行业黑马，多产业的优势日显优势，几年来水泥规模直线上升，主市场在华南，熟料产量2,460万吨，同比增长36%，目前通过并购方式，快速进入山西、内蒙古和云贵，势头迅猛。

    六、行业利润

    2011年1～7月全国水泥利润558亿元，比去年同期219元净增340亿元，增长1.56倍，今年全年水泥行业利润冲破900亿基本已无悬念，将挑战1,000亿。

     从全国来看，今年是量价齐升，行业的利润空间可观。华东地区的利润贡献率最高，占全国的43%，远高出产量的占比，而西南的利润比重全国最低，入不敷出，这一高一低折射出市场的取向——华东地区的走高是市场的共识导致供需关系的改善，价值回归得到了保证；西南产能的集中释放，产能过剩现象急剧放大，相互传播，导致利润走低。

    安徽列利润榜首，海螺是今年市场最大的收益者，利润前10地区中，华东占据5席，中南占据4席，东西部水泥产量、利润倒挂的现象被扭转了。从2011年的产量、产能、利润三组数据反映出市场的两个走向：

    东部地区通过市场的走高、回落、整合阶段，大企业的市场主导力量逐步加强，市场从量本利向价本利方向转化；

    西部地区产能正在高释放中，需求回稳，市场的压力加大，局部地区阶段性的价格战打响，市场的整合刚刚拉开序幕，国内一流集团正伺机向该区域集结下手。

    结束语

    今年水泥市场都在围绕着价格做文章，这是行业的进步，从规模到利润的观念转变开始体现到实质行动上。但目前市场背景也说明，这几年高速发展的市场带来产能的快速成长，对市场的压力越来越大。若38号文限制产能仍然奏效，乐观的话应该在2013年以后市场供需会逐步转好，然而这还要取决需求是否会保持稳定增长。

    限产保价、优胜劣汰是抑制过剩产能发挥的两种手段，采取哪种手段主要取决市场的环境——环境不会一成不变，存在很多变数。而今年仍然会有2亿吨新增熟料产能投放，市场压力会更大。但我们看到2010年新增产能2.55亿吨，对市场形成了冲击，但今年行业利润表现反而大大超越去年。除了今年市场的原因，更重要的是压力变动力，水泥产业对市场的驾驭能力大大加强。在过去“十五”“十一五”的市场向好背景下，培育出一批大企业集团，而随着市场逐渐走向成熟，未来主要是需求放缓和产能释放控制间的博弈，但大企业集团对市场的掌控能力加强，保持行业应得的利润。