刘作毅　王庆荣　肖强

      2003年底以前，河南作为水泥大省，水泥企业数量多、规模小，市场一直处于低迷状态。但是，从2003年8月河南省建设投资总公司大规模进入水泥行业开始，河南省水泥行业的整合也随之开始了。经过几年的整合，河南省的水泥工业结构已出现了很大的变化。2004年，随着水泥市场开始出现回暖，河南省水泥工业进入了快速发展阶段。水泥销售收入持续增长，利润不断走高，使河南省成为近两年全国少有的几个水泥工业高速发展的地区之一。河南省水泥工业持续快速发展，已引起了业内和投资人士的广泛关注，在新的一轮水泥市场整合浪潮中，河南省将成为人们目光关注的焦点。

   投资增长带动水泥需求 结构调整促进市场繁荣

      近几年，河南省固定资产投资和房地产投资保持着强劲的增长态势，从几年的平均水平来看，高出全国6个和15个百分点。固定资产投资和房地产的快速增长带动了水泥需求增长，水泥投资也从2002年开始提速。2003年和2004年是新型干法水泥投资发展最快的两年。2003年，大规模的新型干法水泥生产线开始建设。2004年新型干法水泥生产线相继投产后，占水泥总产量的比重迅速提高，2006年已接近60%，这表明新型干法水泥与水泥市场的发展同步。

      随着水泥投资规模的增加和市场的回暖，产量和销售收入同步增加，特别是2006年，销售收入同比增长了60%。利润总额从2004年开始走出低谷，连续3年保持增长，尤其是在2005年全国利润大跳水的形势下，仍然上涨3.34亿元；2006年继续增长，突破10亿元，达到14.58亿元，比上年增加6.71亿元。

      在产量大幅增长的情况下，库存得到了较好的控制，增速连年递减，应收账款保持在一个较低水平，远低于水泥产量的增长，因而使现金流较为充沛，为利润的取得奠定了基础。

      河南省政府利用市场转好的契机，加大了水泥产业结构调整力度。首先是决定加快淘汰落后的生产能力、工艺和产品，制定了3年内淘汰全部机立窑的目标：2005年底前关闭129条普通机立窑水泥生产线，2006年底前关闭197条，2007年底关闭所有218家企业400条机立窑生产线。其次是扶持大型水泥企业，发展新型干法水泥生产线。经河南省发改委批准，河南省建投联合5家水泥企业成立河南同力水泥集团，标志着河南水泥市场整合的开始。

      产业结构调整的作用正在逐步显现。一方面，3年内关闭全部立窑生产线，将为新型干法水泥的发展提供3700万吨的市场空间。另一方面，落后生产能力的退出，使区域销售市场开始重新整合布局，新型干法大水泥企业的区域布局趋于合理，有利于行业利益的保护，避免出现恶性竞争现象。水泥市场出现产销两旺的情况，价涨量增。河南省的几家大型干法水泥企业，像同力集团、天瑞集团、孟电集团、中联南阳等，水泥产品供不应求。

   大企业异军突起 市场整合拉开序幕

      河南是水泥产量大省，也是立窑大省，长期以来是全国水泥低价区。“十五”期间，全国很多水泥大集团进行区域扩张，但涉足河南的不多，主要是考虑到河南水泥市场竞争激烈，价格偏低，投资风险较大。但从另一个角度来说，这实际上为河南本地企业的发展壮大提供了一个有利契机。以同力集团、天瑞集团、河南孟电集团和中联南阳航天水泥公司为首的大型企业集团异军突起，发展迅速，成为河南水泥市场的主控力量。

      同力集团是在原河南省豫鹤水泥有限公司基础上发展起来的。豫鹤水泥公司是河南省建投控股运作的第一个水泥企业，成立于1995年11月，一期工程于1998年建成投产，是河南省首条2000 t/d水泥熟料生产线；2002年底，二期工程2500 t/d生产线动工，2003年投产。

      2003年，河南省建投通过与地方政府签订战略合作协议，在盘活大量存量资产的基础上，与其他投资方合资成立了驻马店市豫龙同力水泥有限公司、新乡平原同力有限公司、洛阳黄河同力有限公司、河南豫鹤同力有限公司。2004年9月，经河南省发改委批准，由河南省建投发起，以5家公司资产为基础，组建了河南省同力集团公司。

      至2006年底，同力集团已建成4个水泥生产基地，共6条新型干法水泥生产线，熟料产能达到790万吨；2006年，完成了上市公司春都股份与驻马店豫龙同力水泥有限公司的资产置换和股权分制改革工作，并完成河南省建投其他控股水泥企业股权的托管工作，实现了同力集团借壳上市。

      同力集团“十一五”期间的发展目标是，以资产重组为契机，重点建设鹤壁、新乡、驻马店、洛阳、郑州等熟料基地，并按照“在有资源的地区建熟料生产基地，在有市场的地区建设粉磨站”的原则进行科学规划，构建布局合理的核心产业体系，形成水泥熟料产能1800万吨，水泥产能2100万吨，建成我国中部地区大型水泥生产基地，成为河南省水泥龙头企业。

      河南天瑞集团位于河南省平顶山市，是一家跨地区、跨行业、多种经济成分并存的名企业。集团涉足冶金、水泥、电力三大产业，拥有总资产36亿余元，净资产16亿元。天瑞水泥现有汝州天瑞、汝州裕泰、卫辉天瑞、天瑞义煤等5条新型干法生产线以及周口、商丘粉磨站。到2006年底，天瑞水泥新型干法熟料年生产能力达635万吨，生产线分布在河南的中、西、北、东及辽宁大连等地区。

      近两年来，集团加快资源合理配置和市场整合步伐，加大与煤业集团和电力企业合作力度，在原料基地建设新型干法水泥熟料生产线，在主要大中城市与电力企业合作建设水泥粉磨站，先后吸纳平煤集团、河南省经济开发投资公司、义煤集团、瑞平煤电有限责任公司，成立了平顶山瑞平石龙水泥有限公司、卫辉天瑞水泥有限公司、郑州天瑞水泥有限公司和天瑞义煤水泥有限公司。

      天瑞水泥未来规划是，新型干法熟料生产能力达到3000万吨以上、水泥生产能力4000万吨，进入国内水泥企业前十强。预期到2010年，在河南水泥市场的占有率为38%，在大连水泥市场的占有率为42%，在河南市场及大连区域市场形成主控能力，水泥年销售收入达到100亿元以上。

      河南孟电集团位于国家可持续发展示范区—— 辉县市孟庄镇，是以河南孟电集团热力有限公司为母公司，以河南孟电集团水泥有限公司等5家公司共同组建的大型现代化企业集团。孟电集团以电力、建材为主导产业，集电力、建材、机械、化工服务为一体，拥有固定资产14亿元，有偿借债6.2亿元。

      孟电集团从2001年开始进入水泥业，2001年11月投资1.1亿元兴建第1条1000t/d新型干法生产线，6个月便投产；2003年2月投资8000万元建设第2条1000t/d生产线，工期比第1条生产线又提前了两个月；2003年10月投资5亿余元建设2条3000t/d生产线，不足7个月时间建成，2004年5月点火投产；2005年下半年，孟电集团4500t/d生产线开工建设，仅用了100天时间便于春节前顺利点火投产。至此，孟电水泥年产新型干法水泥年产熟料450万吨。

      为扩大市场领域，孟电水泥还在河南开封和山西陵川分别开工建设水泥磨粉磨站和1条5000t/d 生产线。

      孟电水泥的市场定位是，在河南以中原城市群市场为核心，沿京广、陇海两线“十”字型布局，重点拓展郑州、新乡、开封市场，逐步占领和控制周边及农村市场，力求在郑州、新乡、开封市场形成主控地位。

      中联南阳航天水泥公司的前身是中国人民解放军第九五○一工厂，1999年9月30日归于中国联合水泥有限责任公司，拥有600t/d和3000t/d生产线各1条。2007年6月16日6000t/d生产线点火投产后，中联南阳公司形成9000t/d熟料的生产能力，年产高品质水泥近400万吨，年可实现销售收入10亿元，实现利税超2.5亿元。

      中联南阳公司实际上是中国联合水泥公司参与河南水泥市场整合的平台，今后其规模还会进一步扩大。

      从下表可以看出，2004年以后，河南前4家企业集团的新型干法熟料产能占全省的比重都超过了60%，可以说引领了河南省的新型干法水泥发展，把握住了市场机遇，有力推动了河南水泥工业的结构调整。

      此外，拥有资金、煤炭、电力、粉煤灰等优势的河南省内不少煤业集团也进军水泥行业，像鹤煤、义煤、焦煤、郑煤、平煤等，都进入了水泥产业。

来源：数字水泥网