近期水泥行业的普遍涨价现象再次受到市场关注，但投资者更为关心的是这轮涨价潮将持续到何时？哪些水泥股受益涨价而具备持续大涨潜力？社保、养老金、国家队重仓股有哪些？

    【最新消息】

    根据公开数据显示，自9月份水泥行业步入旺季以来，水泥价格就不断上涨。9月均价上涨了19元/吨，10月较9月上涨了3元/吨，11月前两周又分别上涨5元/吨。业内人士表示，11月水泥价格冲高380元/吨指日可待，甚至有望突破385元/吨或390元/吨。

    记者发现，某些热点区域的水泥价格涨幅更为猛烈。上周，华北区域水泥价格大幅上调，河北唐山地区水泥价格上调幅度至少50元/吨，高标号水泥出厂价已经上调至400元/吨。

    【水泥涨价有重磅政策支撑】

    对于水泥的涨价，很多投资者表示不理解，但如果对政策面有所关注，那么就能轻松明白水泥涨价的逻辑。

    2016年5月5日，国务院办公厅出台的《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》（国办发34号），明确要求将“推进错峰生产”作为压减产能过剩的重要手段加以实施；2016年10月25日，国家工信部、国家环保部下发《关于进一步做好水泥错峰生产的通知》（下称《通知》），就落实国办发34号文件精神，做好2016年至2020年期间水泥错峰生产提出具体要求，为今后5年错峰生产工作常态化奠定了基础。

    2016年水泥错峰生产的成效显著，不仅节能减排与减轻雾霾污染效果明显，而且使企业经营成本大幅降低，市场供需得到保证。错峰期间水泥市场供应稳定，错峰结束后随着生产旺季来临，各地市场均出现回暖，为全年行业实现整体盈利奠定了基础。

    2017年11月初，工信部和环保部联合下发《关于“2+26”城市部分工业行业2017-2018年秋冬季开展错峰生产的通知》，建材行业全面实施错峰生产。中国水泥协会也在“全面推行水泥错峰生产”。

    【水泥涨价或持续】

    中泰证券分析师黄诗涛分析认为，今年四季度到明年一季度，将是史上因环保压力、能耗压力等导致的最严限产季。由于当前水泥市场整体供需已相对紧张，所以一旦“全面错峰”生产，水泥的供给将更为紧张，价格可能面临大幅上涨。

    【社保、养老金、国家队纷纷布局水泥股】

    证金公司持有水泥股明细如下图：

    基于水泥涨价给相关上市公司带来业绩提升，进入三季度，社保基金组合和养老保险基金组合纷纷布局水泥股。

    具体个股名单方面，三季度，有着央企重组预期的宁夏建材和祁连山受到机构青睐。尤其是宁夏建材，社保基金四一二组合现身公司前十大流通股东榜单，持有公司497.51万股股份；瑞银投资和华泰三只基金分别持有490万股、336.15万股、271.16万股、175.82万股。此外，社保基金六零二组合、四零六组合分别持有祁连山1925.63万股和860.03万股。

    社保基金持有水泥股明细如下图：

    其他公司中，社保基金一一零组合持有塔牌集团961.9万股，是公司第五大流通股东。社保基金一零二组合持有冀东水泥1004.55万股。基本养老保险基金九零三组合持有上峰水泥99.16万股。

    中金公司认为，四季度水泥需求旺季，叠加采暖季错峰限产力度空前，供需格局较好，华东地区价格有望持续推涨，看好区域盈利弹性。建议关注需求较为稳健且旺季价格具备弹性的华东区域标的股海螺水泥。

    中央汇金持有水泥股明细如下图：

    东北证券认为，水泥行业有望出现区域性机会，站在当前时点，更看好具备区域整合预期以及区域需求恢复的西北水泥公司祁连山以及需求旺盛、价格创年内新高的华东地区水泥公司上峰水泥。