2019年，全球GDP增长放缓；世界水泥总量在基础设施建设驱动下，预计增长1.8%。水泥需求增长在2014年-2017年的需求量基础上，水平有所提升，全球需求量回顾如表1所示。随着能源成本下降，价格战形势趋缓。

一、欧洲和美洲水泥需求量稳步增长

西欧水泥需求量普遍增长，法国水泥需求量预计增长 2.2%，德国预计增长2.0%，英国水泥需求量预计下降1.0%，俄罗斯水泥需求量预计增长 1.2%；随着煤碳价格上升，也助推水泥价格上升，影响了整个欧洲水泥出口。

表1 全球水泥一览表 （数据来源：IA Cement，2019）

美洲国家2019年水泥需求将保持持续增长，巴西水泥需求量预计增长 1.5%，美国水泥需求量预计增长 2.3%（参见图1）。

图1 2019年欧美地区水泥需求预测

二、亚洲水泥市场稳步增长

2019年，中国水泥限制过剩产能进一步拉高了水泥的进出口价格。2019年中国水泥进口量将继续增长，水泥需求量增长约1.4%；在限产能推高价格的刺激下，东南亚水泥过剩国家向中国出口。越南、印度尼西亚、菲律宾等东南亚国家扩大水泥产能，对中国的出口量会进一步增加。越南2019年水泥需求量增长6.9%，菲律宾2019年水泥需求量增长7.8%，日本将增长1.5%。对于印度、印度尼西亚和泰国而言，受本国大选的影响，对水泥的需求影响很大，价格进一步上升；2019年印度水泥需求量预计增长6.0%，印度尼西亚水泥需求量增长4.5%，而马来西亚2019年的水泥需求量估计会减少约1.5% （参见图2）。

图2 2019年亚洲地区水泥市场需求

三、国际水泥贸易市场相对稳定

2019年发达国家水泥价格以当地货币计预计增长5.5%，主要贸易国家水泥熟料对外贸易的FOB报价如图3所示：

图3 主要水泥贸易国家的熟料进出口报价（熟料FOB价，美元/吨）

从图3可以看出，中非和北非产能过剩，价格偏低，亚洲市场紧缩，中国、美国和孟加拉是主要的进口国。

四、中东水泥市场产能依然过剩

由于中东地区地缘政治紧张局势加大，世界石油价格仍在下跌，2019年中东水泥消费量预测见图4所示，伊朗水泥消费量下降5.5%，伊拉克港口建设使水泥消费量上升4.6%，沙特水泥消费市场预期放缓消费量下降4.4%，卡塔尔的水泥消费量保持稳定，阿联酋港口建设水泥消费量上升4.5%，土耳其经济危机使水泥消费量下降10%，水泥消费大量依赖进口。

图 4 2019年中东地区水泥需求预测

五、非洲水泥需求市场面临巨大压力

全球水泥年度消费量约为42亿吨, 非洲为2亿吨, 世界人均消费量为545 kg。非洲人均消费量范围从95 kg到500 kg不等；非洲水泥消费量占全球水泥消费量比重，其中北非最高为人均500公斤，西非为140公斤，南部非州平均为155公斤，东非只有人均95 kg。 非洲的水泥消费量及5到10年的平均需求增长量见图5所示。

图5 全球背景下的非洲水泥消费量和增长预测

非洲水泥的消费量不算大，只占全球水泥消费量的5%，其中一半的水泥消费量来自北非。2019年，水泥消费量在撒哈拉以南地区有增长潜力；非洲2019年水泥消费量预测如图6所示。

图6 2019年非洲水泥消费量预测

非洲阿尔及利亚水泥产能严重过剩，2019年预测水泥消费量下降0.3%；埃及水泥产能也严重过剩，但水泥消费量仍将上升1.3%；摩洛哥水泥消费预计上升2.5%；肯尼亚在该国银行危机后水泥产能保持平稳，预计水泥消费量上升1.5%；南非受国家大选的正面影响，水泥产能有所发挥，水泥消费量预计上升1.2%；尼日利亚也受大选推动，预计水泥消费量上升3.7%。

非洲 2019年，非洲水泥消费市场缓慢复苏，水泥过剩供给与销售价格见图7所示，存在产能下降和销售价格双下降的趋势。

非洲几乎主要市场都存在产能过剩的问题，进口也呈现下降的态势；考虑到区域财政紧缩，市场支付能力不强的特点，非洲地区水泥价格与其他地区相比，也表现出下降的状态。

图7 2019年非洲水泥市场仍然是供过于求的趋势

六、结语

2019年，全球GDP增长放缓，水泥需求增长亦保持稳中微涨的态势；水泥销售价格会探底回升，全球贸易市场总体上更加趋于平衡和稳定。